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电力设备与新能源行业周观点:光伏补贴总额确定 燃料电池板块持续火热(附股)

  新能源汽车&燃料电池:东方电气投资建设的西部首条氢燃料电池自动化生产线投入使用,年产能1000套氢燃料电池发动机;随着电动车红利不再,行业内大洗牌在即,短期内由补贴退坡而产生的损失由制造型企业来承担,品牌力和产品力较弱的小企业将面临更大压力,城市绿化超过多少才能控制污染,而拥有核心技术的龙头企业更具有先发优势,我们看好中游龙头电池材料企业,推荐标的:东方电气(600875)、璞泰来(603659)、当升科技(300073)、杉杉股份(600884)。

  风险因素:原材料价格波动风险;风电上网电价超预期下降;光伏补贴政策不确定性风险;核电审批和开工不及预期。

  光伏&风电:光伏政策正式征求意见,已确定2019年30亿的补贴总规模,新政有望近期落地;市场力量推动下,158.75mm方形单晶硅片逐渐成为主流;本周国内硅料价格继续下行将加快行业洗牌速度,行业龙头集中度有望进一步提高。多晶硅环节价格仍在下探,行业洗牌不可避免,长期来看成本优势显著的企业将最终受益:通威股份(600438)。受益于各地弃风弃光率的下降,新能源消纳能力不断提升,国家电网公布第一季度新能源发电量1158亿KWh,同比增长10%,新能源发电占比9.1%。同时,“十三五”规划中的火电厂改造空间仍较大,风电发电率仍有上升空间,建议关注风电运营商龙头。推荐标的:福能股份(600483)。

【电力设备与新能源行业周观点:光伏补贴总额确定 燃料电池板块持续火热(附股)】光伏政策正式征求意见,已确定2019年30亿的补贴总规模,新政有望近期落地;市场力量推动下,158.75mm方形单晶硅片逐渐成为主流;本周国内硅料价格继续下行将加快行业洗牌速度,行业龙头集中度有望进一步提高。

  核电:华龙一号“稳压器先导式安全阀样机,成功完成全排量热态动作性能试验,我国三代核电系统国产设备化率已达90%,自主化道路更进一步。”华龙一号“项目进展顺利,重大节点均按期实现,建议继续关注核电项目审批进程以及三代核电”华龙一号相关的核电主设备供应商。推荐华龙一号核电主设备供应商东方电气(600875)。

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